规避外汇交易的信用风险。询价交易与集中撮合成交在信用基础、清算安排等方面存在差异。我国外汇市场上询价交易的市场约束力远比不上撮合方式下央行和交易中心的约束力，因此询价交易的违约风险明显高于撮合方式。随着询价交易方式的普及，逐渐会有一些风险管理水平相对落后的金融机构通过OTC从事外汇交易，因此银行有必要制定并完善信用风险管理机制。银行应通过加强对交易对手的授信管理等手段，有效管理交易对手的信用风险，并定期对交易对手的信用风险进行重估。另外，在授信管理上，商业银行应把外汇交易涉及的客户信用风险纳入企业法人统一授信管理。

　　规避外汇交易的操作风险。除了汇率风险外，外汇交易中还存在操作风险。如果不能有效控制，银行一样有可能遭受巨额损失，澳大利亚国民银行就是一个典型案例。国内银行应借鉴国际上的良好实践，严格识别和控制外汇交易中的操作风险，严格分离外汇交易的前、中、后台职责，必要时可设置独立的中台监控外汇交易风险。针对部分银行有章不循的突出问题，商业银行应切实加强各项规章制度的执行力度，有效控制合规性风险。

　　加强外汇风险审计。目前，我国银行对外汇风险的审计能力普遍较弱，表现在对外汇风险管理体系的内部审计频率低、内容不够全面，没有合理有效的审计方法，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力等。因此，商业银行审计部门中应尽快配备熟悉外汇交易业务、能够对外汇风险进行审计的专业人员；加强外汇风险内部审计检查，及时评估在外汇风险控制方面的差距，确保各项风险管理政策和程序得到有效执行。

　　规避外汇衍生产品风险。商业银行应严格按照《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》的要求，建立有效的、与所从事的衍生产品交易相适应的风险管理制度。目前不少银行会计核算、系统开发不支持衍生产品开发，例如，不少银行将掉期业务核算笼统放在“汇兑损益”项下，难以进行绩效考评，银行应从系统开发、会计核算等方面，积极支持与配合新的衍生产品开发与业务发展。

　　重视外汇专业人才。目前国内银行从事外汇业务和外汇风险管理的人员专业化水平程度不高，业绩表现不够理想，原因之一在于我国商业银行的交易人员、市场风险管理人员的薪酬政策以及激励约束机制与国外同类银行相比，差距非常明显，辛辛苦苦培养出来的优秀人才大量流失。商业银行应充分运用市场化手段招聘和遴选外汇交易人员和风险管理人员，建立有效合理的激励机制和业绩考核系统，以适当的待遇吸引人才、留住人才。

　　(本文根据作者在中国社科院金融研究所的演讲整理，略有删节。文章仅是个人观点，不代表作者单位意见。)

　　(作者单位：中国银监会政策法规部)